CenTech

Új Magyarország Kockázati Tőkealap

Befektetési folyamat

1. Rövid írásos összefoglaló, teaser (1-2 oldal) elküldése és/vagy online jelentkezési lap kitöltése

2. Ha a teaser alapján látunk lehetőséget az együttműködésre, részletes, legalább 3 éves üzleti és pénzügyi tervet kérünk (amennyiben szükséges, titoktartási megállapodás megkötése mellett). Az üzleti tervben elsősorban a következő információkat keressük:

  •  a jelenlegi tevékenység bemutatása, az üzleti modell és a piac leírása,
  •  múltbeli pénzügyi kimutatások: elmúlt 2 év + folyó év évközi eredményei/éves becslés. Amennyiben ezek jelentős rendkívüli tételeket tartalmaznak ezek leírása/kiszűrése.
  •  menedzsment bemutatása
  •  stratégiai terv, ehhez kapcsolódó árbevétel és költségtervek, feltételezések
  •  a következő 3-5 év pénzügyi tervei (Eredménykimutatás, Mérleg és Cash Flow)
  •  a befektetett összeg részletes felhasználási terve (alternatív forrásigényű szcenáriók, ha vannak)

3. Az üzleti terv és személyes egyeztetés alapján elkezdjük egy indikatív ajánlat kidolgozását. Az indikatív ajánlat nem jelent a befektetésre vonatkozó kötelezettségvállalást, de az előzetesen szolgáltatott adatokra támaszkodva rögzíti a későbbi együttműködés főbb feltételeit, irányvonalait (úgy mint forrásösszeg, forrás jellege, átadott üzletrész mértéke, a tranzakció struktúrája, a közös irányítás feltételei, earn-out, opciók, exkluzivitás…).

4. Az indikatív ajánlat aláírását követően a Befektetési Bizottság pozitív jóváhagyása esetén átvilágítjuk a céltársaságot (jogi, pénzügyi, amennyiben szükséges műszaki/technológiai átvilágítás). Ezzel párhuzamosan megkezdődik a befektetéshez kapcsolódó jogi dokumentációk előkészítése.

5. Az átvilágítás eredményei alapján a befektetést végleges jóváhagyásra az Alapkezelő Igazgatósága elé terjesztjük (befektetési döntés).

6. Jóváhagyás esetén a jogi dokumentációk véglegesítésre és aláírásra kerülnek és a tőke folyósítható.

 

Az első találkozástól a folyósításig általában legalább három hónapos együttműködésre van szükség. A befektetésre vonatkozó döntést a megállapodás előkészítését követően a kockázati  tőkealap(ok) befektetési bizottsága hozza meg.

 

A befektetés folyamata:

  1.  Rövid írásos összefoglaló (bizalmas adatok nélkül)
  2.  Titoktartási megállapodás
  3.  Részletes 3 éves üzleti terv, pénzügyi melléklettel
  4.  Előzetes befektetési megállapodás (term sheet)
  5.  Átvilágítás (due diligence)
  6.  Előzetes befektetési döntés
  7.  Szerződés/jogi dokumentáció
  8.  Befektetési döntés
  9.  Folyósítás(ok)